近幾年，在全球(qiu)碳中和的宏觀(guan)背景下，新能源(yuan)汽車市場迎來(lái)爆發式增長，帶(dai)動動力電池裝(zhuāng)車量持續提升(shēng)。

新能源汽車融(rong)彙新能源、新材(cái)料、互聯網、大數(shù)據、人工智能等(deng)🈲多種技術，正推(tui)動汽車從單純(chún)的交通工具向(xiang)移動智能終端(duan)、儲能單元和數(shù)字空間轉變。動(dòng)📞力電池作爲新(xin)能源汽車的核(hé)心部件，占新能(neng)源汽🈲車總成本(ben)的40%左右，随着新(xīn)能源汽車滲透(tou)✉️率的逐步🌈提升(shēng)，動力電池将發(fa)展空🔞間廣闊，預(yu)計2025年之後的市(shi)場規模超萬億(yì)，未來五到十年(nián)将是動力電池(chí)的黃金發展時(shí)🔞期。

一、碳中(zhong)和背景下，新能(neng)源汽車已成爲(wèi)行業發展主線(xian)

随着全球能源(yuán)危機和環境污(wū)染問題日益突(tu)出，新能🤩源汽車(chē)🏃‍♀️行業的發展受(shòu)到高度重視，加(jiā)大新能源汽車(che)的研發生🧑🏾‍🤝‍🧑🏼産力(li)度已經在全球(qiu)範圍内形成共(gòng)識。近年來，各國(guó)政府相繼将燃(ran)油車禁售提上(shàng)議程，我國也已(yǐ)開始研究停止(zhǐ)生産銷售傳統(tǒng)能源 汽車的時(shi)間表，新能源汽(qì)車取🐇代燃油汽(qi)車已成爲必然(ran)🌈趨勢。

從全球來(lái)看，世界各主要(yao)經濟體相繼提(tí)出“碳達峰、碳中(zhōng)和🔞”方👈案🔞。歐盟已(yi)制定嚴苛的綠(lǜ)色經濟複蘇計(jì)劃，2021年起對所有(yǒu)新車實施二氧(yang)化碳排放量不(bu)超過95g/km的規定，同(tóng)時歐🙇‍♀️盟委員會(huì)計劃要求新車(che)和貨車的排放(fàng)量從2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始下降(jiàng)100%，并且歐洲各大(da)車企也最遲将(jiāng)于2035年前停止銷(xiāo)售燃油車型。

從(cong)國内來看，我國(guo)已提出“雙碳目(mu)标”，将大力發展(zhan)新能💰源交通🚶方(fāng)式，根據2025年12月17日(rì)國務院辦公廳(ting)發布《新能源汽(qì)車産業🔞發展☂️規(guī)劃🐉（2021-2035年）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車新車(chē)平均電耗降至(zhì)12.0千瓦時/百公♌裏(lǐ)，新能源汽車新(xīn)車銷售量達🌈到(dào)汽車新車銷售(shòu)總🌂量的20%左右✔️。到(dào)2035年，純電🐪動汽車(chē)将成爲新銷售(shou)車輛的主流，将(jiāng)🏃爲世界經濟發(fā)展注入新動能(néng)。

根據工信部指(zhi)導編制的《節能(neng)與新能源汽車(chē)技術路線圖2.0》，2025年(nián)新🚩能源汽車占(zhàn)汽車總銷量的(de)比重達到🔞20%，2030年新(xin)能源汽車在總(zong)銷量的占比達(dá)到40%左右，2035年新能(neng)源汽車銷量占(zhàn)國内汽車市場(chǎng)銷量的👅50%以上。同(tong)時混動新車的(de)占比也将在2030年(nián)達到🌂傳統能源(yuan)乘用車的75%以上(shàng)，2035年混動㊙️及新能(néng)源汽車在傳統(tǒng)能源乘用車中(zhōng)💯的占比将達到(dao)100%。《總路線2.0》預測2030年(nián)新能源汽車銷(xiāo)量将超過3000萬輛(liang)，2035年新能源汽車(che)銷量将達到4000萬(wàn)輛以上。

二、受益(yì)于新能源汽車(chē)的快速發展，動(dong)力電池市場規(gui)模持續擴大

新(xin)能源汽車産銷(xiao)量同比均繼續(xù)保持高速增長(zhang)，同比增速持續(xù)顯著領先行業(ye)。根據工信部數(shu)據，2021年我國新能(neng)源汽車銷量達(dá)到352萬輛，同比增(zeng)長160%；根據乘聯會(hui)數據，2021年新能♊源(yuan)汽車國内零售(shòu)滲透率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達22.6%，已超(chao)過《新能源汽車(che)産業發展規劃(hua)》中制定的2025年達(da)到20%滲透率的目(mù)标。

根據中國汽(qi)車動力電池産(chǎn)業創新聯盟數(shu)據，2021年，我國動力(li)電池産量爲219.7GWh，同(tong)比增長163.4％；銷量爲(wèi)186GWh，同比增長182.3％；裝車(che)量爲154.5GWh，同比增長(zhang)142.8%。根🤩據SNE數㊙️據，2021年全(quán)球各國注冊的(de)電動汽車電池(chí)電📱量總量爲296.8GWh，同(tóng)比增長102.2%，環比上(shang)漲37.3%。

三、中日韓企(qi)業占據全球動(dong)力電池市場的(de)主要份額

從頭(tóu)部企業來看，全(quán)球動力電池廠(chang)商主要集中在(zai)💘中日☀️韓三國。根(gēn)據SNE Research發布的2021年全(quán)球動力電池裝(zhuāng)機量排行榜，中(zhong)🔱國廠🔞商6家、韓國(guo)3家、日本1家，前十(shí)名分别爲：甯德(de)時代、LG新能源、松(sōng)下、比亞迪、SK On、三星(xīng)SDI、中🔞創新航（中航(háng)锂電）、國軒高科(kē)、遠景動力、蜂巢(cháo)☔能源。

2021年，甯德時(shi)代在動力電池(chí)領域的全球裝(zhuang)機量達到96.7GWh，市場(chang)🤩占有♌率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這是(shì)甯德時代連續(xu)第五🙇🏻年登上全(quan)球最大動力電(diàn)池企業的寶座(zuò)，與2020年相比，其市(shi)場份額增加了(le)8個百分點；韓國(guó)LG新能源排🤟名第(dì)二，2021年動力電池(chi)裝機量爲🌍60.2GWh，市場(chǎng)占有率爲20.3%，是甯(níng)德時代最大🈲的(de)競争對手；日本(běn)松下排名三，2021年(nian)動力電池裝機(jī)量🈲爲🈲36.1GWh，市場占有(you)率爲12.2%。

全球動力(li)電池公司行業(ye)集中效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前三家(jiā)企業合計占市(shì)場比例分别爲(wei)63%、66%、65%；前十家企業所(suo)占市場份✍️額也(yě)保持在90%以上。

我(wo)國在動力電池(chi)方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動(dòng)力電池❌廠商🛀裝(zhuang)機量占據全球(qiu)50%左右的市場份(fen)額，且我國在動(dong)力電池主要材(cái)料供應鏈正負(fù)極，隔膜、電解液(yè)、配套齊全，可🧡以(yi)進行完全獨立(li)的設計和量産(chan)，在全球汽車♊行(hang)業電氣❓化的變(bian)革浪潮中，動力(li)電池行業相關(guan)企業👈将會明顯(xian)受益。

四、在電池(chi)技術路線上，磷(lin)酸鐵锂和三元(yuan)锂電各具優勢(shi)，在💃現🐕階段仍是(shì)市場主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵锂電(diàn)池裝車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占總裝(zhuāng)車量的51.7%；三元電(diàn)池的裝車量爲(wèi)74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zǒng)裝車☁️量的48.1%。兩種(zhǒng)主流路線，占到(dao)總裝車量的99.8%。

從(cong)發展曆程看，磷(lin)酸鐵锂的裝機(jī)量份額經曆了(le)一段先下降❄️後(hou)增長的階段。2014年(nián)和2015年間，磷酸鐵(tie)锂電池在新能(néng)源乘用🏃🏻車市場(chǎng)上一度占據主(zhǔ)導地位；之後受(shòu)到政策補貼的(de)影響，三元锂👅電(diàn)池裝機量從2016年(nián)起占據市場主(zhǔ)導地位；進入2020年(nián)以💋後，随着甯德(de)時代CTP技術發展(zhan)，比亞迪電池的(de)推出，針對高能(neng)量密度電池（如(rú)三元锂電池）補(bǔ)貼的下降和三(sān)元锂材料電🐆池(chi)安全性問題日(rì)益明顯，磷酸鐵(tiě)锂電池💜市場份(fen)額重新超越三(san)元锂電池。

目前(qian)，動力電池技術(shù)路線主要分爲(wei)磷酸鐵锂、三元(yuán)材✏️料，其使用場(chǎng)景各有不同，不(bu)存在技術上的(de)優劣替代關系(xi)。其中，磷酸🐅鐵锂(li)電池憑借較高(gao)的安全性能、出(chū)色的循環性能(neng)、較低的成本，早(zǎo)期主要應用于(yu)新能源商用車(chē)，在近🐇幾年，乘用(yòng)車磷酸鐵锂電(dian)池出貨量亦快(kuai)速增長；三元材(cái)料電池憑借🍓能(néng)量密度高、抗低(di)溫、倍率性能高(gao)的優勢，主要應(ying)用于新能🥵源乘(chéng)用車。

行業分析(xī)師曾佑鵬認爲(wei)，近兩年受國内(nèi)新能源汽車👨‍❤️‍👨補(bu)貼政策逐步退(tuì)出的影響，三元(yuán)锂電池憑借更(geng)高能量密度獲(huo)得政策補貼的(de)優勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾年(nian)電化學儲能🈚領(lǐng)域對磷酸鐵锂(li)電池的市場需(xū)求上揚，使得磷(lin)酸鐵锂電池産(chan)量增速超過三(san)元锂電池；全🆚國(guó)乘聯會秘書長(zhǎng)崔東樹認爲，與(yu)需要⭐钴、鎳等價(jia)格高企且相對(dui)稀缺金屬的三(san)元锂電池相比(bǐ)，磷酸👉鐵锂電池(chi)成本更低，尤其(qí)在锂電正極、負(fù)極、電解液等原(yuán)材料齊漲價的(de)當下，其規㊙️模化(huà)生産的成本壓(ya)力相對較小。但(dan)崔東樹同時指(zhǐ)出，從👨‍❤️‍👨材料角度(du)看，目前磷酸鐵(tie)锂電❤️池能量密(mì)度已無太多上(shang)升空間，很可能(néng)限制其未來的(de)應用場景；中國(guó)科學院電工研(yan)究所教授陳永(yong)翀認🔞爲🈲，未來新(xīn)能源汽車市場(chǎng)預期将更加細(xi)分，在短程低速(sù)或中短程電動(dòng)😘車市場中，磷酸(suan)🛀🏻鐵锂電池很可(ke)能維持主流地(di)位，但對長程或(huò)其他用途車輛(liang)而言，三元锂電(dian)池也有望💋維持(chi)一定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有重(zhong)大技術創新商(shāng)用前，磷酸鐵锂(li)和三元锂電技(jì)術路線将并存(cun)發展，其中磷酸(suan)鐵锂依托安全(quán)性能和循環充(chong)電優勢，更多發(fa)展低端車型和(he)儲能方向；三元(yuán)锂電将更多往(wǎng)高鎳方向發展(zhan)，憑借其更高能(néng)量密度、耐低溫(wēn)性能，占領高端(duan)車型⛹🏻‍♀️市場。

五、鈉(nà)離子電池、高鎳(nie)三元锂離子電(diàn)池和固态電解(jiě)質🌈電池是未來(lai)動力電池的重(zhòng)要發展方向

随(sui)着動力電池的(de)需求量日益增(zeng)加，動力電池生(shēng)産企業也在尋(xun)找未來動力電(dian)池的發展方向(xiang)，以目前已經公(gōng)布的研究路徑(jìng)來看，鈉離子電(dian)池💁、高鎳三元🏃锂(lǐ)離子電池和固(gù)态電解質電池(chí)是廠商主要選(xuǎn)擇的技術發展(zhǎn)路徑。

鈉離子電(dian)池原材料儲量(liàng)豐富，生産效率(lü)快，性能與市場(chǎng)上锂離子電池(chi)沒有明顯差異(yì)，可以有效降低(dī)動力電池生産(chan)成本。甯德時代(dai)在2025年12月17日發布(bù)鈉離子電池，相(xiang)較于锂離子電(dian)池，鈉離子電池(chí)具有更低的成(cheng)本而且在儲運(yun)方面具有巨大(da)優勢🌈。鈉離子電(dian)池在原理與🍉結(jié)構上與锂離子(zi)電池十🚩分相似(si)，僅在材料的選(xuan)擇✏️上存在差異(yi)，鈉離🔆子電池生(shēng)産線可以沿用(yòng)锂離🈲子電池生(shēng)産線。目前鈉離(li)子電池初步應(yīng)用于儲能和低(dī)速動力領域，随(sui)着甯德時代發(fā)布鈉離子動力(li)㊙️電池，鈉離子☔電(dian)池應在動力領(ling)域向替代🔅锂離(li)子電池又邁進(jìn)了一步。

鈉離子(zǐ)電池具有高能(néng)量密度，高倍率(lǜ)充電，優異的熱(rè)穩定性🌈，良好的(de)低溫性能和高(gao)集成效率等優(you)勢。電芯♌單體能(néng)量密度達到👌160Wh/kg；常(cháng)溫充電15分鍾，電(dian)池容量可以達(dá)㊙️到80%以上；在-20℃低溫(wēn)環境中，放電保(bao)持率可以達到(dao)90%以上；系統集成(chéng)效率可以達到(dào)80%以上。根據甯德(de)時⛷️代公布的研(yan)究計劃，下一代(dài)鈉離子電池的(de)研發目标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳三元锂(li)電池是以動力(li)電池中鎳含量(liang)爲主要判斷标(biao)準，主要包括6系(xi)、8系三元锂電池(chí)，甚至是正在研(yán)究的9系三元锂(lǐ)電池，在中高端(duān)新能源乘用車(che)上有廣闊應用(yòng)前景，在未❓來解(jiě)決安全性的前(qian)提下，中高端乘(cheng)用車動力電池(chí)能量密度将有(yǒu)質的飛躍。高鎳(niè)三元锂電池較(jiao)高能量密度帶(dài)來的🈲優勢将驅(qu)動即使在單位(wèi)成💋本價格依舊(jiu)高于的情況下(xià)，實現綜合成本(ben)接近磷酸鐵锂(lǐ)電☔池。目前全球(qiu)主要動力電🔴池(chi)生産廠商在高(gao)鎳✨電池研發上(shàng)均有布局。

固态(tai)電解質電池在(zài)安全性，穩定性(xìng)，循環壽命額能(néng)量密度等方面(mian)具有巨大優勢(shi)，有望解決安全(quán)問題。使用👄固态(tai)電解質代替當(dāng)前锂電池中的(de)易燃電解💚質溶(rong)液♊，可以更安全(quan)密集地儲存能(néng)量，使用固态電(dian)解質将減少對(dui)銅和鋁的需求(qiú)，不再對隔膜和(hé)液态💋電解液産(chan)生👣依賴，但目前(qián)也存在着技術(shu)不成熟，生産成(chéng)本高昂，關💃鍵材(cai)料制備困難等(děng)缺陷，但固🤟态電(diàn)解質電池可以(yǐ)有效減少動力(li)電池組體積，保(bǎo)障動力電池安(an)全，商業化前景(jǐng)廣闊，未來必⭐定(ding)😘成爲主流研究(jiu)方向。

整體來看(kàn)，全球新能源汽(qi)車發展勢頭明(ming)确且強勁，随着(zhe)新能源汽車滲(shèn)透率和銷量的(de)持續提升，動力(li)電池作爲新能(néng)源汽♉車的“心髒(zāng)”，将迎來廣闊的(de)市場空間和🔞黃(huáng)金發展時期；在(zài)技術💛上路線方(fang)面，一定時期内(nèi)磷酸鐵锂和三(san)元锂電将并存(cun)發展，長期來看(kan)鈉離子電池👣、高(gāo)鎳三元锂離子(zǐ)電池和固态電(diàn)解質🔞電池有望(wang)脫穎而出，實現(xian)電池性能質的(de)突破。