近幾(ji)年，在全球碳(tan)中和的宏觀(guan)背景下，新能(néng)源汽車市場(chang)🈲迎🈲來爆發式(shi)增長，帶動動(dòng)力電池裝車(che)量持續提升(sheng)。

新能源汽車(che)融彙新能源(yuan)、新材料、互聯(lián)網、大數據、人(rén)工智🌈能等多(duo)種技術，正推(tuī)動汽車從單(dān)純的交通工(gōng)具向移動智(zhì)能終端、儲能(néng)🧑🏾‍🤝‍🧑🏼單元和數字(zi)空間轉變。動(dòng)力電池作爲(wei)新能源汽🈲車(chē)的核心部件(jian)，占新能源汽(qi)車總成本的(de)40%左右，随着新(xīn)能源汽車滲(shen)透率的逐步(bù)🈲提升，動力電(diàn)池将發展空(kōng)間廣闊，預計(ji)2025年之後的市(shi)🈚場規模超萬(wàn)🧑🏽‍🤝‍🧑🏻億，未來五到(dao)十年将是動(dong)力電池的黃(huáng)金發展時期(qī)。

一、碳中(zhōng)和背景下，新(xīn)能源汽車已(yi)成爲行業發(fā)展主線

随着(zhe)全球能源危(wēi)機和環境污(wū)染問題日益(yì)突出，新⚽能📐源(yuan)汽❗車行♉業的(de)發展受到高(gāo)度重視，加大(dà)新能源🌐汽車(chē)的研發生🌈産(chan)力度已經在(zai)全球範圍内(nei)形成共📱識。近(jìn)年來，各國政(zheng)府相繼将燃(rán)油車禁售提(tí)上議程，我國(guo)也已👅開始研(yan)究❌停止生産(chan)銷售傳統能(néng)源 汽車♻️的時(shi)間表，新能源(yuan)汽車取代燃(ran)油汽車已成(cheng)爲必然趨勢(shì)。

從全球來看(kàn)，世界各主要(yao)經濟體相繼(ji)提出“碳達峰(feng)、碳中和🐉”方案(an)🥰。歐盟已制定(ding)嚴苛的綠色(sè)經濟複蘇計(jì)劃，2021年起對所(suǒ)有新車實施(shī)二氧化碳排(pai)放量不超過(guo)🙇🏻95g/km的規定，同時(shí)歐🛀盟委員會(hui)計劃✨要求新(xīn)車和貨車的(de)排放量從2030年(nian)起下降65%，從2035年(nián)開始下降100%，并(bìng)且歐洲各大(dà)車企也最遲(chi)将于2035年前停(tíng)止銷售燃油(you)車型。

從國内(nei)來看，我國已(yǐ)提出“雙碳目(mu)标”，将大力發(fa)展新能🔞源交(jiāo)🌈通方👄式，根據(ju)2025年12月1日國務(wù)院辦公廳發(fā)布《新能源汽(qi)車産業發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年(nian)，純電動乘用(yong)車新車平均(jun1)電耗降至12.0千(qian)瓦🐆時/百公裏(li)，新能源汽車(che)新車銷售量(liang)達到汽車新(xin)🥰車銷售總量(liàng)的20%左右。到2035年(nian)，純電動汽車(che)将成☂️爲新銷(xiao)售車輛的主(zhu)流，将爲世界(jie)經濟發展注(zhù)入新動能。

根(gēn)據工信部指(zhǐ)導編制的《節(jie)能與新能源(yuan)汽車技術路(lù)線圖㊙️2.0》，2025年🔴新💯能(néng)源汽車占汽(qì)車總銷量的(de)比重達到20%，2030年(nián)新能源汽車(che)在總銷量的(de)占比達到40%左(zuo)右，2035年新能源(yuán)汽車‼️銷量占(zhàn)國内汽🥰車市(shi)場銷量的50%以(yǐ)上。同時混動(dòng)新車的占比(bi)也将在2030年達(da)到傳統能源(yuan)乘用車的75%以(yǐ)上，2035年混動及(jí)新能源汽車(che)在傳統能源(yuán)乘用車中的(de)占比将達💃到(dào)100%。《總路線2.0》預測(cè)2030年新能源汽(qi)車銷量将超(chao)過3000萬輛，2035年新(xīn)能源汽車銷(xiao)量将達💜到4000萬(wàn)輛以上。

二、受(shòu)益于新能源(yuan)汽車的快速(su)發展，動力電(diàn)池市場規模(mo)持續擴大

新(xin)能源汽車産(chǎn)銷量同比均(jun)繼續保持高(gao)速增長，同比(bǐ)增速持續顯(xiǎn)著領先行業(ye)。根據工信部(bu)數據，2021年我🌏國(guo)新能源汽車(che)🐪銷量達到352萬(wàn)輛，同比增長(zhang)160%；根據乘聯😍會(huì)數據，2021年新能(néng)源汽車國内(nei)零售滲透率(lü)14.8%，其中12月滲🔞透(tou)率達22.6%，已超過(guò)《新能源汽車(chē)産業發展規(gui)劃》中制定⁉️的(de)2025年達到20%滲透(tou)率的目标。

根(gēn)據中國汽車(che)動力電池産(chan)業創新聯盟(méng)數據，2021年，我國(guo)動力電🈲池産(chǎn)量爲219.7GWh，同比增(zēng)長163.4％；銷量爲186GWh，同(tóng)比增長182.3％；裝㊙️車(chē)量‼️爲154.5GWh，同比增(zēng)長142.8%。根據SNE數據(ju)，2021年全球各國(guó)注冊的電動(dong)汽車電池電(dian)量總量爲296.8GWh，同(tóng)比增長102.2%，環比(bi)上漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占據(ju)全球動力電(diàn)池市場的主(zhu)要份額

從頭(tóu)部企業來看(kàn)，全球動力電(dian)池廠商主要(yào)集中在中日(ri)韓三國。根據(jù)SNE Research發布的2021年全(quán)球動力電池(chí)裝機量排行(háng)榜，中國廠商(shāng)6家🏒、韓國3家、日(rì)本1家，前十名(míng)分别爲：甯德(de)時✊代、LG新能源(yuán)、松下、比亞迪(di)🏒、SK On、三星SDI、中創新(xin)航（中航锂電(diàn)）、國軒高科、遠(yuan)景🆚動力、蜂巢(chao)能源。

2021年，甯德(de)時代在動力(li)電池領域的(de)全球裝機量(liang)達到96.7GWh，市場👨‍❤️‍👨占(zhàn)🧡有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這(zhè)是甯德時代(dai)連續第五年(nian)登上全球最(zui)大動♋力電池(chi)企業的寶座(zuo)，與2020年相比，其(qi)市場份額增(zēng)加了8個百分(fen)點；韓國LG新能(néng)源排名第二(èr)，2021年動力電池(chi)裝機量爲60.2GWh，市(shì)場占有率爲(wei)20.3%，是甯❓德時代(dai)最大的競争(zheng)對手；日本松(sōng)下排名三，2021年(nián)動力電池裝(zhuāng)機量🈲爲36.1GWh，市場(chǎng)占有率爲🧡12.2%。

全(quán)球動力電池(chí)公司行業集(ji)中效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前🐕三(sān)家🔱企🥰業合計(jì)占市場比例(li)分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所占(zhàn)市場份👣額也(ye)保持在90%以👉上(shang)。

我國在動力(lì)電池方向具(ju)有明顯優勢(shì)，2021年我國動力(lì)電池廠商🌂裝(zhuāng)機量占據全(quan)球50%左右的市(shì)場份額，且我(wǒ)國在動力電(dian)池主要材料(liao)供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解(jie)液、配套👅齊全(quán)，可以進行完(wan)全獨立的設(she)計和量産，在(zài)全球汽車行(háng)業電氣化的(de)變革浪潮中(zhong)，動力電池行(hang)業相關企業(yè)将會明顯受(shòu)益。

四、在電池(chí)技術路線上(shang)，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各(ge)具優勢，在現(xian)階段仍是市(shì)場主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵锂(lǐ)電池裝車量(liàng)爲79.8GWh，同比增長(zhǎng)227.4%，占總裝❗車量(liàng)的51.7%；三元🈲電池(chi)的裝車量爲(wèi)74.3GWh，同比增長91.3%，占(zhan)總裝車量的(de)48.1%。兩種主流😄路(lù)線，占到總裝(zhuang)車量的99.8%。

從發(fa)展曆程看，磷(lín)酸鐵锂的裝(zhuang)機量份額經(jīng)曆了一段先(xiān)下降💘後增長(zhang)的階段。2014年和(he)2015年間，磷酸鐵(tie)锂電池在新(xin)能源乘用車(che)市場上☁️一度(dù)占據主導地(di)位；之後受到(dao)政策補貼的(de)影響，三元锂(li)電池裝機量(liang)從2016年起占據(jù)市場💋主導地(di)位；進入2020年以(yǐ)後，随着甯德(de)時代CTP技術發(fa)展，比亞迪電(diàn)池的推出，針(zhēn)對高能量密(mi)度電池（如三(san)元锂電池）補(bu)貼的下降和(hé)三元锂材料(liao)電池安全性(xing)問題日益明(ming)顯，磷酸鐵锂(lǐ)電池市場份(fen)額重新超越(yue)三元锂電池(chi)。

目前，動力電(diàn)池技術路線(xiàn)主要分爲磷(lin)酸鐵锂、三元(yuan)☀️材料，其❓使用(yòng)場景各有不(bú)同，不存在技(jì)術上的優劣(liè)替代關系。其(qi)中，磷酸㊙️鐵锂(li)電池憑借較(jiào)高的安全性(xing)能、出色的循(xun)環性能、較低(dī)的成本，早期(qī)主要應用于(yu)新能源商用(yòng)車，在近幾年(nian)，乘用車磷酸(suān)鐵锂電池出(chū)貨量亦快速(su)增長；三元材(cai)⭐料電池憑借(jie)🏒能量密度高(gao)、抗低溫、倍率(lǜ)🔴性能高的優(yōu)勢，主要應用(yong)于新能源乘(chéng)用車。

行業分(fèn)析師曾佑鵬(péng)認爲，近兩年(nian)受國内新能(neng)源汽車🆚補🔅貼(tie)政策逐步退(tuì)出的影響，三(sān)元锂電池憑(ping)借更高能量(liang)密㊙️度獲得政(zhèng)策補貼的優(you)勢有所減弱(ruò)，疊加未來幾(ji)🧑🏽‍🤝‍🧑🏻年電化學儲(chǔ)能領域對磷(lin)酸鐵锂電池(chi)的市場需求(qiu)上揚，使得磷(lin)☂️酸鐵锂電池(chi)産量增速超(chāo)過三♍元锂電(dian)池；全國乘聯(lián)會秘書長崔(cui)東樹認爲，與(yǔ)需要♉钴、鎳等(deng)價格🔴高企且(qie)相對稀缺金(jin)屬的三元锂(lǐ)❗電池相比，磷(lin)酸鐵锂電池(chi)成本更低，尤(yóu)其🌈在锂電正(zheng)極、負極㊙️、電解(jie)液等原材料(liao)齊漲價的當(dāng)下，其規模化(huà)生産的成本(běn)壓力相對較(jiào)小☂️。但崔東樹(shu)同時指出，從(cong)材料角度看(kan)，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量(liàng)密度已無太(tài)多上🌍升空間(jiān)，很可能限制(zhì)其未來的應(ying)用場景；中國(guo)科學院電工(gōng)研究所教授(shou)陳永翀認爲(wei)🏃‍♀️，未來新能源(yuán)汽車市場預(yu)期将更加細(xì)分，在短程低(di)速或中短程(chéng)電動🌈車市場(chǎng)中，磷酸🌈鐵锂(li)電池很可能(néng)維持主流地(di)位，但對長程(cheng)或其他用途(tú)車輛而言，三(sān)元锂電池也(ye)有望維持一(yī)定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有(you)重大技術創(chuàng)新商用前，磷(lin)酸鐵锂和🈲三(sān)㊙️元锂✨電技術(shu)路線将并存(cun)發展，其中磷(lin)酸鐵锂依托(tuo)安全性能和(hé)循環充電優(you)勢，更多發展(zhǎn)低端車🌂型和(he)儲能方向☁️；三(sān)元锂電将更(gèng)多往高鎳方(fang)向發展，憑借(jiè)其更高能量(liàng)密度、耐低溫(wēn)性能，占領高(gao)端車型市場(chang)。

五、鈉離子電(dian)池、高鎳三元(yuan)锂離子電池(chí)和固态電解(jiě)質電池是未(wèi)來動力電池(chí)的重要發展(zhan)方向

随着動(dòng)力電池的需(xū)求量日益增(zeng)加，動力電池(chi)生産企業也(ye)在尋找未來(lai)動力電⛹🏻‍♀️池的(de)💘發展方向，以(yi)目前已經公(gong)布的研究路(lù)徑來看，鈉離(lí)子電池、高鎳(nie)♊三元🌈锂離子(zi)電池和固态(tai)電解💯質電池(chi)是廠商主要(yào)選擇的技術(shù)發展😄路徑。

鈉(na)離子電池原(yuán)材料儲量豐(feng)富，生産效率(lü)快，性能與市(shì)場上锂離子(zi)電池沒有明(míng)顯差異，可以(yǐ)有效降低動(dòng)力電池生産(chǎn)🔞成本。甯德時(shi)代在2025年12月1日(ri)發布鈉離🏃🏻‍♂️子(zi)電池，相較于(yú)✂️锂離子電池(chi)，鈉離子電池(chi)具有更低的(de)成本而且在(zai)儲運方面具(jù)有巨大優勢(shì)。鈉離子電池(chi)在原理與🏃‍♂️結(jie)構上與锂離(lí)子電池十分(fèn)相似，僅在材(cái)料的選擇☁️上(shang)💃🏻存在差異，鈉(nà)離子電池生(sheng)産線可以沿(yán)用锂離子電(diàn)池生産線🐕。目(mù)前鈉離子電(diàn)池初步應用(yòng)于儲能和低(di)速動力領域(yù)，随着甯德時(shi)代發布鈉離(lí)子動力電池(chí)，鈉離子電池(chi)應在動力領(lǐng)域向💛替代锂(lǐ)離子電池又(you)邁進了一步(bù)。

鈉離子電池(chí)具有高能量(liàng)密度，高倍率(lü)充電，優異的(de)💜熱穩定☔性，良(liang)好的低溫性(xìng)能和高集成(cheng)效率等優勢(shì)。電芯單體能(neng)量密度🔱達到(dao)160Wh/kg；常溫充電15分(fen)鍾，電池容量(liàng)可以達到80%以(yǐ)上；在-20℃低溫環(huán)境中，放電保(bǎo)持率可以達(da)🤞到90%以上；系統(tong)集成效率可(kě)以達到80%以上(shàng)。根據甯德時(shi)✂️代公布的研(yan)究計劃，下一(yi)🐅代鈉離子電(dian)池的研發目(mù)标是200Wh/kg以上。

高(gāo)鎳三元锂電(dian)池是以動力(li)電池中鎳含(hán)量爲主要判(pan)斷标🈚準，主💔要(yao)包括6系、8系三(sān)元锂電池，甚(shen)至是正在研(yan)究㊙️的9系三元(yuán)锂電✍️池，在✌️中(zhong)高端新能源(yuan)乘用車上有(yǒu)廣闊應用前(qián)景，在未來解(jiě)決安全性的(de)前提下，中高(gāo)端乘用車動(dòng)力電池能量(liang)密度将有質(zhi)的飛躍。高鎳(niè)三元锂電池(chí)較高能量密(mi)度帶來的優(you)勢将驅動⛱️即(ji)使在單位成(cheng)本價格依舊(jiu)高㊙️于的情況(kuang)下，實現綜合(he)成本接近磷(lin)酸鐵锂電池(chí)。目前全球主(zhu)要動力電池(chí)生産廠商在(zai)高鎳🐅電池研(yán)發上均有布(bu)局。

固态電解(jie)質電池在安(ān)全性，穩定性(xìng)，循環壽命額(e)能量密度等(deng)方面具有巨(jù)大優勢，有望(wang)解決安全問(wen)題。使用固态(tai)電解質代替(ti)當前锂電池(chí)中的易燃電(diàn)解質溶液，可(kě)以更安全密(mì)集地儲存能(neng)量🚩，使用固态(tài)電💯解質将減(jian)❓少對銅和鋁(lǚ)的需求，不再(zài)對隔膜和液(ye)态電解液産(chǎn)生依賴，但目(mù)前也存在着(zhe)技術不成熟(shu)，生♍産成本高(gao)昂，關🚶鍵材料(liào)制備困難等(deng)缺陷，但固态(tai)電解質電池(chi)可以有效減(jian)少動力電池(chi)組體積，保障(zhang)動力電池安(ān)全，商業化前(qian)景廣闊，未來(lái)必定成爲主(zhǔ)流研究方向(xiàng)。

整體來看，全(quán)球新能源汽(qi)車發展勢頭(tou)明确且強勁(jìn)⛱️，随着新能源(yuan)汽車滲透率(lǜ)和銷量的持(chí)續提升，動力(lì)🔞電池🧑🏾‍🤝‍🧑🏼作爲新(xīn)能🌈源汽車的(de)“心髒”，将迎來(lái)廣闊的市場(chang)空間和🥵黃金(jin)發👄展時期；在(zai)技術上路線(xiàn)方面，一定時(shi)期内磷酸鐵(tie)锂和三元锂(lǐ)電将并存發(fa)展，長期來看(kàn)鈉離子電池(chí)、高鎳三元锂(li)離子電池和(he)固态電解質(zhì)電池有望脫(tuō)🍓穎而出，實現(xiàn)電池性能質(zhi)的突破。